Estados de las órdenes de FCI
- Aceptada: la solicitud ingresó al sistema
- En proceso: se está procesando la orden
- A liquidar: la suscripción/rescate va a liquidarse en la cuenta comitente
- A revisar: se muestra cuando el fondo está reperfilado
Preguntas y respuestas frecuentes
¿En qué horarios se puede suscribir y rescatar?
Se puede solicitar la suscripción o rescate de FCI en cualquier momento. Si la orden fue solicitada antes de las 13 hs de un día hábil, la misma se procesa en el mismo día. Fuera de este horario, la solicitud se procesa al día hábil siguiente.
¿Cuales son los tiempos de liquidación y procesos?
Una vez procesada la orden, la suscripción pasa al estado “En proceso” durante 24hs para luego pasar “A liquidar” durante otras 24hs. Es decir que si solicitó la orden de suscripción antes de las 13 hs, podrá ver el FCI acreditado en su cuenta comitente a las 48 hs. hábiles, demorándose un día hábil más si la realizó después de las 13 hs.
Antes de invertir en un FCI, se recomienda leer atentamente el Reglamento de Gestión. (Para más información consultá la nota relacionada “¿Qué son los Plazos de Liquidación?”).
¿Se puede cancelar una orden?
Se puede cancelar únicamente en el estado Aceptada, antes de que se muestre En proceso.
¿A qué precio se realiza la suscripción?
Se realiza al precio de cierre de la cuotaparte en el día que se procesa la orden. Los precios de cierre de las cuotapartes son informados por las administradoras a las 20 hs., por tal motivo, las órdenes de suscripción pasan del estado “En proceso” al estado “A liquidar” al día hábil siguiente.
Suscribí un FCI en dólares y automáticamente tuve una pérdida ¿a qué se debe?
IMPORTANTE: Los FCI que se suscriben y rescatan en dólares MEP, pueden tener un diferencial por conversión por invertir en activos del exterior. Esto se debe a que estos FCI operan en dólar divisa (comúnmente conocido como CCL o Dólar Cable). Por consiguiente, al suscribir se efectúa una conversión de MEP a DIV y dependiendo del spread entre ambos Tipos de Cambio, tendrá un sobre costo mayor o menor.
Cuando rescata, el proceso es inverso, pasa de DIV a MEP obteniendo un nuevo diferencial por tipo de cambio.
Por ejemplo:
- Si al suscribir: DIV > MEP, verá una diferencia negativa en el valor de su tenencia.
- Si al rescatar: DIV > MEP, verá una diferencia positiva en el rescate de los fondos.
- Si al suscribir: DIV < MEP, verá una diferencia positiva en el valor de su tenencia.
- Si al rescatar: DIV < MEP, verá una diferencia negativa en el rescate de los fondos.
De esta manera es conveniente realizar la suscripción cuando el spread DIV/MEP es bajo, y realizar el rescate cuando el spread DIV/MEP es alto. De lo contrario, podría no solo visualizar una eventual pérdida por tipo de cambio, sino que también capitalizarla.
CÓMO FUNCIONA:
Supuestos en el momento 0
- FCI Cohen Renta Fija USD. Cotiza a USD 1,20.- (Dólar Divisa)
- TC MEP: $ 77
- TC CCL: $ 80
- TC DIV/MEP: USD 1,04
Entonces, solicita suscripción a 1,20 x usd 1.000 → se convierten los 1.000 a dolar divisa = usd 961,54 → se suscriben 801,23 cuotapartes a 1,20 = usd 961,54
Efectivamente, en la tenencia se muestra una pérdida de -3,84% por el diferencial de conversión.
Ahora supongamos que pasan 90 días y los precios son los siguientes:
- FCI Cohen Renta Fija USD. Cotiza a USD 1,22.- (Dólar Divisa)
- TC MEP: $ 80
- TC CCL: $ 82
- TC DIV/MEP: USD 1,025
Se solicita rescate a usd 1,22 x 801,23 cuotapartes = usd 977,50 → se convierten a Dólar MEP = usd 1.001,93 → se obtiene una ganancia final de 0,19% en dólares
En el caso de realizar un rescate (día hábil antes de las 12hs) debo esperar al segundo día hábil para poder realizar otras operaciones? (con el dinero del rescate obvio)
Hola Emiliano, hasta que no tengas la plata acreditada en la cuenta no podés usarla. Saludos!
Estoy suscripto a un fondo SBS. Veo que sube y baja todos los dias. Que me conviene? y retirando las ganancias mensualmente y dejar que siga trabajando el capital inicial o no conviene? O como se hace?
Realizá tu consulta por Mensajería.
Saludos!
Trabajo de noche, por lo general suscribo o rescato durante la madrugada. Hoy quise suscribir a varios fondos y en todo momento fueron rechazadas las suscripciones alegando el horario de 04:00 Hs. en adelante. Sin embargo quise suscribir luego de las 04:30 Hs.
Cual es el motivo del rechazo de las suscripciones?
No recomendamos ingresar en esos horarios a la plataforma.
FCI MEP
¿Qué activo toman como referencia para definir los tipos de cambio MEP y Cable?
Yo el 21 de enero suscribí a Cohen Renta Dólares y a Galileo Event Driven, y en el primero la cantidad de cuota partes cayó mientras que en el segundo subió, y me fijé en el historial de MEP y CCL y nunca el primero superó al segundo en esos días.
Hola Leandro, el tipo de cambio lo define la Cámara de FCI. Es una ponderación de títulos. Igualmente, podes consultar por Mensajería de la página. Saludos!
Hola, que cotización del dolar MEP Y CCL hay que tomar para hacer la cuenta? el de compra o el de venta? Gracias
El tipo de cambio lo define la CAFCI. Saludos
Buenos Días, si quiero aportar mas dinero a un fondo ya suscripto, que valor de cuotaparte se toma?.
Gracias
El valor de la cuotaparte en el momento que suscribas. Saludos
Hola, hace 2 días realice una compra de FCI. En la app me figura como RECHAZADA y en la web ni siquiera figura. Me pueden asesorar por favor.
Hola, por favor realizá tu consulta creando un ticket en MI CUENTA / Mensajería.
Saludos!
Estimados,
En la descripción del fondo, en la ventana derecha, donde se encuentra la información analítica, hay un item que dice FEE y un %.
Que significa?
Muchas Gracias
Son los honorarios de administración que cobra la administradora del Fondo, expresado en tasa anual. El mismo ya se encuentra descontado en el valor de la cuotaparte.
Saludos!
Hola. Para confirmar los porcentajes que ponen como información general de los fondos.
1) Cuando hablan de %YTD, ¿es el acumulado que lleva desde principio de año?
Ejemplo a hoy 29/04/2020. Sería la sumatoria de rentabilidades desde 01/01/2020 hasta 29/04/2020. ¿Es así?
2) Cuando hablan de %YTY, ¿Es el acumulado que lleva desde hace un año exactamente?
Ejemplo a hoy 29/04/2020. Sería la sumatoria de rentabilidades desde 29/04/2019 hasta 29/04/2020. ¿Es así?
Así es!
Saludos
¿cómo hago para solicitar el rescate del FCI para invetir en cedear? gracias
Solicitando el rescate. Ver http://help.bullmarketbrokers.com/operar/como-suscribir-fci/
Excelente el articulo.
Cuando hablas de TC DIV y MEP, se trata siempre de las cotizaciones de compra o venta? Porque hay tambien un spread entre ambas.
Gracias
Claro.
Saludos!
para aquellos fondos q obtienen resultado de bonos o empresas del exterior ….q tipo de cambio se tomaria….en los momentos de suscripción y rescate
Como se indica al final de la nota, permitimos que puedas realizar la suscripción y rescate en dólar mep, pero la verdadera moneda del fondo es dólar divisa.
Saludos!
en que se diferencian las clases de fondo segun la letra? a , b , c , d , e , f
La Clase A por lo general es para Personas Físicas y la Clase B para Personas Jurídicas.
Saludos!
Tengo que felicitar al que escribió esta nota…clarísima
Opino lo mismo, llegué acá gracias a una consulta, pero es excelente la claridad. voy a recomendar ésta lectura.