¿QUÉ SON LOS CEDEARS DE ETF?

¿Qué es un CEDEAR? 

CE(rtificado) de DE(pósito) AR(gentino)

Como sus siglas lo indican, es un producto financiero que puede ser operado en el Mercado argentino, y que representa un certificado de depósito de acciones u otros productos que cotizan en el exterior (mayormente Estados Unidos).

Es decir, un CEDEAR representa una porción de una acción que cotiza en Estados Unidos o en otra bolsa importante del mundo. Por ejemplo, se pueden adquirir CEDEARs de Apple, Google, Microsoft, MercadoLibre, McDonald’s, Coca Cola, etc.

Cotizan en PESOS y en DÓLARES y son activos que en su mayoría son de renta variable. Encontraremos mayor volumen de operaciones en PESOS.

Sus principales ventajas son:

• • Invertir en las mejores empresas del mundo desde Argentina (a bajo costo) directamente desde tu cuenta de Bull Market

• Invertir en pesos y por un monto asequible en empresas con valor en dólares

• El precio no solo se ajusta por la libre oferta y demanda, sino también por la cotización del Contado Con Liquidación (CCL), lo que significa un resguardo frente a una posible devaluación del peso frente al dólar
• Nos brinda la posibilidad de diversificar nuestras carteras de inversión

Podés encontrar más detalle sobre CEDEARs en este enlace: ¿Cómo invertir en Acciones de Estados Unidos?

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Y, ¿qué es un ETF?

E(xchange) T(rade) F(unds)

Mayormente, se denominan FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN INDEXADOS o FONDOS PASIVOS.
Si los comparamos con un Fondo Común tradicional que tiene una gestión activa de un portfolio manager, nos encontraremos con dos diferencias principales.

Los ETFs cotizan en Bolsa en tiempo real y REPLICAN ÍNDICES de referencia como por ejemplo el S&P500 o el NASDAQ 100, o sea, contienen la misma canasta de productos que un índice bursátil.

Es un producto ideal para aquellos que buscan apuntar sus inversiones a los índices principales, industrias, commodities, etc.

Demos un ejemplo simple y breve. Si un inversor quiere invertir en la industria tecnológica, puede ir adquiriendo empresa por empresa, comprando sus acciones (CEDEAR) y diversificando. Pero ahora, con los ETFs tendrá la posibilidad directa de adquirir el CEDEAR de QQQ (NASDAQ 100) que replica al índice del NASDAQ, por ende, estará invirtiendo de forma indexada en todas las empresas de alta tecnología, informática, electrónica, telecomunicaciones y biotecnología que componen a la industria tecnológica, y de la cual se caracteriza el Mercado NASDAQ. En síntesis, con tan solo un producto el inversor puede estar invirtiendo en todas las empresas principales de esa industria.

 

Entonces, ¿qué es un CEDEAR de ETF?

Continuando con la explicación y ya habiendo comprendido ambas definiciones por separado, ahora ya podemos entender que un CEDEAR de ETF significa la posibilidad de invertir en Estados Unidos desde Argentina sin necesidad de abrir cuentas en el exterior, lo que conlleva procesos administrativos extensos y altos costos.

Esta posibilidad de inversión nos presenta a los ETF (Exchange Traded Funds), que cotizan en el Mercado estadounidense y se componen de una canasta de instrumentos que por lo general replican a los principales índices u otros activos, delimitados por industrias, regiones, monedas, commodities, etc, representado en este caso en la Bolsa argentina como CEDEARs.

Sus principales Ventajas son:

• Le permiten al inversor la adquisición de una canasta activos con tan solo una compra de un ETF, de tal forma estará diversificando su cartera de inversiones con un monto muy bajo
• Será más simple y rápido crear estrategias de inversión que busquen seguir a un índice bursátil.
• Encontraremos dentro de los ETFs la mejor forma para la diversificación de carteras
• Todas las ventajas de los CEDEARs anteriormente mencionadas

 

Veamos el aspecto operativo de los CEDEARs de ETF

• Cotizan en Bolsa en tiempo real

Estarán listados en Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) y podemos entender su funcionamiento operativo del mismo modo en que compramos y vendemos un CEDEAR de Apple (AAPL)

• Se pueden comprar y/o vender en el horario de la rueda habitual de Mercado:

Lunes a Viernes (excepto feriados).

Liquidación Plazo normal (48 hs.): de 11:00 a 17:00 hs.
Liquidación Contado Inmediato (C.I.): de 11:00 a 16:00 hs.

• Estos productos pagan dividendos trimestralmente en dólar Cable y/o dólar MEP

Se acreditan directamente en tu cuenta comitente de Bull Market.

• Veremos su cotización desde la plataforma de Bull Market en la página de Cotizaciones
• Cotizan en PESOS y en DÓLARES

Se encontrará mayor volumen de operaciones en PESOS que en dólares, sin embargo, te informamos que cotizan en ambas monedas.

• La comisión de compra/venta es la misma que al comprar/vender cualquier CEDEAR
• También aplica el RATIO DE CONVERSIÓN en este producto al igual que en todos los CEDEARs

Cada CEDEAR representa una cantidad de títulos en su mercado de origen. Esa relación es el llamado “ratio de conversión”.

 

Descubrí los nuevos CEDEARs de ETF

Nombre del ETF	Ticker	Objetivo	Ratio CEDEAR’s/ Valor Subyacente
SPDR S&P500	SPY	Replicar índice S&P500	20:1
Invesco QQQ Trust (NASDAQ 100)	QQQ	Replicar índice NASDAQ 100	20:1
SPDR Dow Jones Industrial Average	DIA	Replicar las 30 empresas seleccionadas del Wall Street Journal	20:1
Ishares Russell 2000	IWM	Repicar el índice de pequeñas empresas de U.S.	10:1
ARK Innovation	ARKK	Inversión a largo plazo en empresas de innovación disruptiva	10:1
Ishares MSCI Emerging Market	EEM	Replicar el índice de empresas de Mercados Emergentes ponderadas por capitalización Mercado	5:1
Financial Select Sector SPDR Fund	XLF	Replicar el índice de acciones financieras del S&P500 ponderado por capitalización del Mercado	2:1
Energy Select Sector SPDR Fund	XLE	Invierte en las principales empresas sector energético (Mayormente Petróleo)	2:1
Ishares MSCI Brazil Cap	EWZ	Replicar un índice ponderado de las empresas brasileñas  de mayor capitalización	2:1

 

LEER INFORME: NUEVOS CEDEARS DE ETF